今天你在中国的任何一个城市都会看到一幢幢崭新的公寓楼，这是房产投资热潮的表现。这些或普通或奢华的建筑物仿佛在一夜之间拔地而起。国内的银行为房地产提供了廉价的贷款，许多个人及上市公司也都在房地产中大量投资。这些楼宇中还有许多空置房屋，正默默地等着房客们不请自来。

　　到底这些新建的公寓楼价值多少呢？这正是国内许多上市公司和会计师事务所必须了解的问题，因为就在一年之前，中国政府做出了一项重大的决定，宣布修订后的新《企业会计准则》将正式施行，这套准则将与国际财务报告准则趋同。

　　中国引入国际会计准则被普遍认为是为了向一个更开放、更理性的市场经济发展。这个理由是正当的，长期以来投资者们一直在抱怨中国许多上市公司的财务报表并不能反映出公司的真实情况。从改善财务报表开始，要真正提高国内金融市场的透明度还有很长的路要走。

　　这样的改变也意味着国际会计准则对中国公司越来越重要，国内公司不再只是海外资金的接受者，它们也成为了国际性的投资者。“中国非常希望能与国际会计准则接轨，”斯蒂芬·泰勒（Stephen Taylor）表示，他是德勤会计师事务所的合伙人，也是世界银行帮助中国改革会计准则的项目组主管，“我认为他们做的事是正确的。”

　　然而前路依然未卜，专家们认为这些新准则只不过是一幅大拼图中的一小块，而这幅拼图还缺着许多块，比如强大的执行力、有经验的会计师以及能适应基于原则的会计准则的商业环境。

　　会计准则的变革可能会加速这些方面的进步，但要在未来几年实现依然很困难：CFO们要努力地适应新规则，会计师们必须加速培训新手，监管机构则要防范新的会计丑闻。

　　再现中国影响力

　　中国在2006年2月宣布，新的《企业会计准则》即将施行，这一点令许多观察家大吃一惊。

　　新准则代表了中国向国际标准接轨的一大目标。中国在会计准则改革方面的探索已经有很多年的历史。直到1993年，国内公司仍在使用苏联会计模式，接着使用了说明性很强并且强调历史成本的公认会计准则（GAAP），这之后，中国一直在根据实际需要对其做出修改。

　　CFO们对财政部的这一决定大都表示理解和支持。“会计是通用的商业语言，中国会计准则的国际趋同顺应了国际经济一体化的大趋势，将有助于国内企业对外融资，更好地走向国际市场。”上海紫江企业集团股份有限公司财务总监秦正余称。紫江是一家以包装业为核心业务的民营上市企业。

　　新准则几乎与国际会计准则一致。国际会计准则为世界上近100个国家所采用，与美国的GAAP相比较，它被认为能更好地报告相关数据和表现更真实的经济价值。与国际会计准则相似，中国的新准则也要求会计师根据标准做出严格的判断。除了公允价值以外，还要更好地披露关联方之间的交易和金融工具。

　　当然，在高度趋同的同时，中国的新会计准则与国际准则也存在不同，比如中国限制使用公允价值。国际会计准则要求用市场价值计算所有的财产，但新会计准则规定公司可以选择是否使用公允价值——比如说投资性房地产，但是对于日常使用的物业、厂房和设备禁止使用公允价值。公司也不需要披露所有的关联交易，只有当关联关系会影响最终交易结果时才需要披露。国际会计准则还允许公司转回资产减值准备，但中国的新会计准则不允许。

　　中国的做法迄今为止赢得了国际会计准则的缔造者国际会计准则理事会（IASB）的高度评价。更为有趣的是，据斯蒂芬·泰勒透露，IASB目前正在研究借鉴中国的做法。泰勒作为IASB研究委员会成员之一，希望国际会计委员会最终规定公司不能重估物业、厂房和设备，因为它增加公司间的不可比性以及与美国GAAP之间不必要的差距。同样，在关联交易方面，国际会计准则也在逐渐向中国靠拢。

　　疑虑渐消

　　尽管在实施过程中存在着种种困难，中国公司看起来却并不排斥新规则。有分析师认为，原因之一在于许多公司在使用新准则后，财务报告呈现出利好的现象。“公司用新准则计算所得收益更高，这使它们振奋不已，”美林公司在北京的分析师安迪·赵（Andy Zhao）说，“但这并不意味着它们赚到了更多的钱。”

　　更高的收益主要来自对房地产和股票等进行的投机性投资。与欧美的同行相比，中国公司的经理常常愿意在非核心业务上投入大量资金。“在中国，制造业公司去投资房地产或者购买其他上市公司的股份是很常见的。”中欧国际工商学院会计学副教授丁远指出。

　　过去几年，上市公司做了很多类似的投资，而股市也在这一时期疯涨（沪市股指在2006年增长了130%）。这些收益会显示在损益表上，造成收益良好的印象。

　　实际上，业界存在着争议：基于原则的会计准则所拥有的灵活性是否会引发一些公司的盈余操纵行为？“新的规则给了公司一些机会去捏造账本，这是旧规则所不允许的。”丁远强调。在许多市场上，尤其是内地市场，有些公司能对价格制定施加很大的影响。通常公司能在子公司中转让定价，这就给了它们控制市场价格的能力。

　　香港先于中国大陆执行国际会计准则。“比如说，当一家公司以特定的价格将一块地卖给它的子公司，你能相信那个价格的可靠性吗？”香港大学的会计学教授黄德尊问道。香港科技大学工商管理学院副院长兼会计系主任盖瑞·比德（Gary Biddle）认为近期大陆股市的上涨只会使情况更糟。“期权的出现就像往火上浇油，”他说，“现在公司管理者既能获得期权，又能决定房产的市场价值。在房地产的审计领域早就存在许多漏洞，现在更多了。”

　　但是，值得庆幸的是，从国内上市公司披露的第一季度报表看，以上人士所担心的企业利用新准则所允许的自由度操纵利润的情形并没有大量出现。

　　4月25日，在财政部和证监会联合召开的企业会计审计准则贯彻实施阶段性总结大会上，负责会计事务的财政部副部长王军表示，自2007年1月1日起施行的企业会计准则体系和审计准则体系已成功实现了新旧准则的平稳过渡、顺利衔接。

　　美林证券的一项研究表明，实施新会计准则将在总体上对中国上市公司的利润起到一定的放大作用（见图表：真相与后果）。但是，王军在发言中透露说，根据对2006年12月31日之前上市的1408家A股上市公司的统计，执行新准则后，上市公司股东权益净增加141.80亿元（扣除少数股东分类变化影响），增幅仅为0.43%，因此市场反应平稳。

　　谨慎使用

　　市场对新会计准则实施后平静的反应并不表示新准则在企业的实施只是一件水到渠成的事。

　　事实恰好相反，执行这些准则绝非易事。

　　对于中国的CFO们来说，在新的准则中最让他们头痛的是公允价值。事实上，不仅是中国的企业，就连拥有成熟市场的欧洲公司也觉得公允价值在实践中很难应用，即使在美国，有关公允价值的争论也可谓是喧嚣尘上。

　　翻开官方出版的新会计准则，可以看到公允价值在第38项具体准则中一再出现，其宗旨是公司可以在资产负债表上记录某项财产的市场价值（而不是最初购买时的价格），并在损益表上写明收益或损失。

　　听起来容易，可是操作起来要难得多。许多国内的会计师发现依靠原有的方法无法从市场中取得这些资产的公允价值信息。比如在郊区建造的办公楼，如果没有房客，开发商就没有了收入。用现金流贴现的模型并不能产生任何有用的数据，通过可比较物产也很难获得帮助，因为办公楼中有太多单元没法卖出去。同样，重置成本也很难计算，因为房产商可能不是通过公开的市场，而是通过与政府部门的关系以优惠的价格获得房产。就连营建成本也可能算不清楚，因为建筑工人们往往要等到房屋被出售以后才能拿到工资。

　　换句话说，市场价值是谁都说不准的事。“公司交给审计师的是已经用公允价值计算出来的结果，审计师们会将这些数据写入报告里，”盖瑞·比德说，“但是谁知道这些数据是怎样计算出来的。”

　　“中国审计师们面临的主要问题是怎样计算资产的市场价值。”北京澜起科技公司的CFO李盾坦承。

　　杰森·张（Jason Chang）是普华永道在澳大利亚的合伙人，他认为这样的困难的确存在。“在这样的情况下，决定公允价值的唯一方法就是做更多更全面的工作。”他说。在新会计准则下为中国公司编写财务报告实属不易。普华永道花了两年时间，动用了400名财会人员才完成中国建设银行在2006年香港上市前的财务报表。

　　运用公允价值时要求的技能也是大多数中国公司所缺少的。究竟公允价值是否合适或者计算出的市场价值是否有意义，会计师必须在这之间做出选择。“会计师习惯于遵守一成不变的规则，要适应改变还需要很大的调整。” 英国特许管理会计师公会（CIMA Global）的亚洲发展总监马丁·费伊（Matin Fahy）表示。“基于原则的新会计准则和中国会计师以前接受的许多培训不能兼容，后者是非常具有说明性的，必须依靠死记硬背。”他补充说。

　　但是，好消息是中国的财政部深知国内财务人员应用公允价值可能碰到的实际困难。4月30日，财政部再次发表了《企业会计准则实施问题专家工作组意见》。该文件规定，企业通常应当采用成本模式对投资性房地产进行后续计量；只有当两种条件同时具备时，即投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场，并且企业能够从市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，才允许采用公允价值模式。

　　从上市公司已经披露的今年第一季度报表可以看出，只有为数不多的企业用公允价值来计算手中握有的其他上市公司的股权，而在其他方面，目前采用这一计量模式的国内企业可谓少之又少。新准则实施后，企业对公允价值敬而远之的原因大体上有两类：一是对公允价值的使用仍然缺乏信心，二是担心在对某项资产采用公允价值计量后，企业将来的业绩也会随着这项资产市场价值的变动而发生较大的波动。

　　“对于公允价值，财政部的意思是要适度谨慎使用。”紫江企业的秦正余这样诠释。德勤的斯蒂芬·泰勒也认为如果缺乏必要的条件，公司必须重新使用历史成本。“事实上中国迅速转向历史成本的做法是有所帮助的，”他说，“历史成本的相关性也许差了点，但它肯定是更可靠的。”

　　审计的烦恼

　　在国内企业实施新会计准则的过程中，有一点几乎可以肯定，那就是许多公司最终将依靠它们的会计师。对于那些有能力请四大会计师事务所的公司来说，这也许不是什么大问题。四大在其他地区的业务上早就经历过国际会计准则的锤炼，它们甚至已经帮助大量的中国公司实现海外上市。

　　对其他公司来说，这可是个大问题。李盾发现许多国内的会计师事务所消化新会计准则的能力并不见得比它们的客户好。他回忆当他在2003年向他的前东家中化集团（SinoChem）介绍公允价值时，当时公司的员工们表示大为费解。“他们不能理解公允价值的意义，”他说，“当我转而询问地方上的会计师时，他们也不能理解。”

　　“国内的会计师事务所既没有能力帮助上市公司理解新规则，也没有办法很好地执行新规则。”黄德尊表示。

　　但是，许多公司为了节省开支，还是找上比四大开价要便宜得多的国内会计师事务所。全美测评软件系统(北京)有限公司(American Testing Authority，简称ATA)请了四大会计事务所之一（准备美国GAAP文件）的同时，也聘用了国内会计师事务所（为了报税，必须准备中国GAAP文件）。

　　据其CFO卡尔·杨（Carl Yeung）透露，ATA支付给四大的费用达到了100万美元，而国内的花费仅仅是1.9万美元。国内的会计师事务所往往能在劳动力和审计过程中节省开支。当国际性的会计师事务所习惯于复制一份账本来保证披露信息的完整性，国内的同行通常只专注在查证公司提供的凭单记录。

　　四大在中国也有不少麻烦。最主要的、也很好理解的一点就是缺少合格的会计师。为了应付越来越多的工作量，会计师事务所正在大量地引进人才。德勤计划到2010年为止将中国区的员工由六千名增加到一万名。普华永道的中国员工已经有五千名，现在又新招收了一千六百名新员工，并希望这个数字能突破一万。“即使是这样也还不够。”杰森·张表示。

　　四大的员工还可能会被其客户挖走，很多中国公司认为这些会计师已经接受过培训，它们迫切地需要这些有审计工作经验的人才。“我们很多时候成了其他公司的培训机构，”张表示，“但是我们也理解这是市场环境造成的。”

　　的确，有迹象显示由于市场需求高涨，四大似乎有些忙不过来。一些公司的CFO表示除非他们正准备公开发行股票，否则四大的会计师们不会给予他们足够的注意力，因为这些会计师们总是忙着从一个项目转移到另一个项目。

　　共同成长

　　虽然时常可以听到企业的财务人员对四大会计师事务所的抱怨，但这些人私底下大多又不得不承认，在应用新会计准则的过程中，未来相当长的时间内他们仍然需要仰仗国际性会计师事务所的帮助。

　　王涛现任在香港上市的上海新焦点汽车技术（控股）有限公司CFO。他认为造成这一局面的原因是：由于会计制度的变化速度很快，中国的相关从业人员无论从经验还是人才储备上都还没有准备好。

　　“老的会计制度什么都规定的很详细，只要照着做就行，”他称，“但是新准则是原则为基础的，需要各方有很强的职业判断能力，而这一能力是目前国内的从业人员大多缺乏的。”

　　到新焦点任职之前，王涛曾先后在某一国际性会计师事务所和一家国有控股的上市公司任职。他认为，由于受计划经济的影响，直到上个世纪的90年代中期现代会计制度才开始被引入中国，所以国内的许多会计师根据已有的经验还无法作出合理的职业判断。

　　“除了企业内部的财会人员，新会计准则的实施实际上还需要相应的外部环境，包括审计师、评估师和律师等相关职业群体的形成，此外还需要有效的监管环境，”王涛表示，“但是现在的情况是，大家在职业上都还不够成熟。”

　　因此，王涛认为新会计准则在国内实施的过程，实际上也是以上各种职业群体学习和成长的过程。但他又指出，就能力而言，目前企业内部的财务人员可能是最弱的。CIMA的费伊看法和王涛相似。如果满分是十分，费伊表示他会给目前中国的监管机构和各种职业群体六分，但在评价国内企业内部财务人员的能力时，他只给了六分。“他还比较客气，我可能只愿意给三分。”王涛称。

　　尽管经济以每年10％以上的速度在增长，但中国向市场经济的过渡还远没有完成。在成熟的市场经济尚未建立之前，中国政府高瞻远瞩地引入与国际准则高度趋同的新会计准则的做法赢得了IASB和其他国际团体的赞誉，但却苦了中国企业的财会人员。

　　作为民营上市公司上海紫江企业集团股份有限公司的财务总监，秦正余亲身经历了新准则在国内从讨论到测试直至最后发布的整个过程。

　　2005年，秦在上海国家会计学院参加了由财政部组办的“全国高级会计人才培训班”。2005年11月，全班50多位学员在上海国家会计学院住了一个月，帮助财政部讨论各项会计准则，然后做模拟测试，最后形成修改意见反馈给财政部的有关官员。鉴于这个培训班对拟定新准则所做的贡献，财务部2006年2月15日在人民大会堂正式发布新准则时，特邀该培训班的全体学员参加发布仪式。

　　“近几年，会计准则的变化很快。”秦由衷地感叹。基于自己的体会，秦认为新准则出台后，国内的财务人员首先需要经历一个学习过程，特别是与金融和资本市场相关的业务知识。“新的东西比较多，比如金融工具和股份支付等，”他说，“如果一个人对业务流程和品种都不熟悉，自然就很难做核算。”

　　继2006年2月新的准则出台之后，财政部已经先后发布了有关的应用指南、准则实施问题专家工作组意见、企业会计准则讲解和其他有助于准则实施的指导性意见，这些文件加起来共有1000多页，有待各方面的从业人员好好消化。

　　秦正余认为在学习新准则的问题上，企业的财务负责人既要给下属一定的压力，也要提供一定的动力，最终的目的则是培养他们主动学习的意识。“工作当中有些人总觉得，对于新的会计准则，搞不清楚的可以问领导，如果领导也不清楚，可以问会计师事务所，如果老是这样被动地去学，效果肯定好不了。”他说。

　　除了自己在企业内部讲解新会计准则，秦还请来上海国家会计学院和财政部的专家上门给员工们上培训课。“全球经济在走向一体化，所以我们需要在实践中保持不断学习的态度，不然的话，就落后了。”他总结说。
 
　　太远，还是太快？

　　在大卫·泰迪(David Tweedie)的指导下，国际会计准则理事会(IASB)正在计划着一场扩张运动。IASB在推广国际会计准则方面的成就不可磨灭：今天，已经有近100个国家实施或认可了国际会计准则（IFRS）。

　　但看看这些国家的部分名单，一个问题出现了：这些采用IFRS的国家是否在彻底地执行？除了发达经济体如澳大利亚、德国和香港（并不包括美国），还有很多国家处在发展中的状态，如津巴布韦、亚美尼亚、尼泊尔和乌克兰。不消说，这些国家的经济体制还没有完全建立起来。如此看来，名单中有些国家的会计行业已经相当发达，监管部门运作良好，金融市场也很健康地发展。可是其余的国家却都远离这一标准。

　　“这在全球范围内都是一次试练，”盖瑞·比德如是说，“尽管世界上有许多国家都向包含公允价值的会计准则发展，可它们之中有许多都没办法提供可信的数据。比如说在中国，这里的监管和法律体系都还在发展中。”

　　芝加哥大学雷·波尔（Ray Ball）教授最近发表的《国际会计准则：对于投资者的利处和弊端》一文中也表达了相似的考虑。波尔表示，IASB促使发展中国家使用国际会计准则的同时，可能将会产生意想不到的结果：一种可能是国家间财会报表质量的不同可能因表面上相似的会计准则而被深深地忽略了；另一种可能是对国际会计准则信誉的损害。如果许多国家采纳了IFRS却没有很好地贯彻它，国际会计准则将不再是可靠、诚信的标志。

　　正如比德所质问的：“你可以在伦敦使用公允价值（IASB总部位于伦敦），但你可以在成都这样做吗？”

　　转自：http://www.52cima.com/news/acc/20070619/152.html